文章摘要
韩晓祎,蔡争争,朱艳丽.门槛空间动态面板模型的贝叶斯估计及其应用研究[J].数量经济技术经济研究,2021,(10):148-166
门槛空间动态面板模型的贝叶斯估计及其应用研究
Bayesian Estimation and Application of Threshold Spatial Dynamic Panel Model
  
DOI：
中文关键词: 空间动态  面板模型  空间互动  贝叶斯方法  MCMC  地方城投债
英文关键词: Spatial Dynamic  Panel Model  Spatial Interaction  Bayesian
基金项目:本文获得国家自然科学基金面上项目“多层次内生决策的空间自回归模型：理论与应用”（71973113）、国家自然科学基金项目“贝叶斯框架下半参数门限模型的估计、检验及其应用”（71703030）、中央高校基本科研业务费专项资金项目“基于机器学习的经济政策不确定性对企业价值的影响机制研究”（B200202041）、福建省统计科学重点实验室（厦门大学）开放课题资助项目“空间交互视角下企业创新绩效评价研究”（2019005）、中央高校基本科研业务费专项资金（20720200031）的资助。
作者单位
韩晓祎 厦门大学经济学院；厦门大学王亚南经济研究院 
蔡争争 厦门大学经济学院 
朱艳丽 河海大学商学院；福建省统计科学重点实验室 
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中文摘要:
      研究目标：克服传统空间动态面板模型中常数空间滞后项系数假设的局限性，允许由于个体异质性所导致的非对称空间互动关系。研究方法：提出一类新的门槛空间动态面板模型，假定空间、时间和时空滞后项的系数随个体特征相对于未知门槛值的大小而变，并设计了相应的贝叶斯估计方法。研究发现：数值模拟结果表明贝叶斯方法在小样本下具有良好的估计精度和稳健性。进一步运用模型对我国地级市城投债的非对称空间互动进行实证研究，证实了其较强的适用性。研究创新：提出了门槛空间动态面板模型和相应的贝叶斯估计方法，并通过数值模拟考察了估计方法的小样本表现。研究价值：新模型可以为经济、金融和环境等领域研究非对称空间效应提供有力的分析工具。
英文摘要:
      Research Objectives:To overcome the limitation of the constant spatial lag coefficient assumption in the traditional spatial dynamic panel model, and allow asymmetric spatial interaction.Research Methods:Propose a new class of threshold spatial dynamic panel model that allows for the coefficients of the spatial, time and the space-time lag to vary with individual characteristics, with respect to some unknown threshold, and construct the Bayesian estimation method.Research Findings:Simulation experiments show that the proposed Bayesian method performs well under relatively small sample. Furthermore, by using this model to study the asymmetric spatial interaction of local municipal investment bonds in China's prefecture level cities, this paper justifies the empirical applicability of the model.Research Innovations:This paper proposes a new threshold spatial dynamic panel model, develops the corresponding Bayesian estimation method, and examines the finite sample performance of the method.Research Value: This paper provides an effective analytical tool for empirical study of asymmetric spatial interaction in various areas of economics.
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